返回列表
第一部分：“资本神话”：造就富豪，也埋葬英雄
一、 专业机构：资料显示，90%以上的成功企业有专职和专业的投融资部门或机构
二、 企业价值最大化：投资政策，融资政策，股利政策，营运资本管理
三、 投融资重要理念
n 公司战略与财务战略
n 最佳资本资产结构
n 财务困境成本
n 负责和代理成本
n 资本成本理念（WACC）
n 货币的时间价值理念
n 风险－报酬权衡原则
n 企业价值（EVA）是核心考量点
n 资本是“火箭助推器”，不是“降妖金箍棒”
第二部分：企业投融资战略选择－你就是你
一、公司战略和财务战略指引公司投融资战略
二、企业生命周期与投融资战略
三、企业成长模式与投融资战略
四、投资的击鼓传花游戏――资本市场五级价值增值理论
五、投融资决策原则
六、确定先融后投还是先投后融？
第三部分：资本运作之投资战略和操作实务
一、投资决策
二、投资流程
n 确定公司投资政策（投融资部门－投资管理委员会－董事会）
n 投资项目筛选
n 投资分析和可行性研究
n 投资分析和投资标的价值评估
﹣ 资产评估
﹣ 净现值方法（增量现金流，通货膨胀，不同生命周期－约当年平均成本法）
﹣ 平均会计收益率法
﹣ 内部收益率法
﹣ 盈利指数法
﹣ 敏感性分析，场景分析，盈亏平衡分析
﹣ Real Option Analysis (实物期权) & Game Theory（博弈理论）
n 互斥和相容项目决策
n 项目风险研究
n 投资组合和投资方式确定
n 资产重组与股权置换的基本方式及财务处理
n 债权转股权
n 股权（资产）转债权
n 合理的资产负债率的调控
n 吸收合并的收购方式及财务问题
n 资产重组与股权重整的大股东动机
n 调整过程的政策和分析研究及合理规避
n 投后管理
三、投资并购交易管理与整合操作实务
n 企业并购战略规划
n 并购团队组织与运作
n 目标公司尽职调查
n 目标公司估值
n 设计交易结构和并购资金安排
n 如何进行成功的并购谈判
n 并购协议及整合
n 案例分析
四、战略投资退出选择
n 主动退出
n 被动退出
n 退出途径（时机选择和注意事项）
第四部分：公司融资策略和信贷融资技巧
一、债权融资模式
n 银行贷款（国内外）
n 发行债券（企业债、次级债）
n 票据融资
n 信用担保
n 金融租赁
n 企业间拆借
n 信贷融资技巧
﹣ 选择信贷方式的考量因素
﹣ 信贷资料准备
﹣ 配合尽职调查
﹣ 信贷资金使用管理
二、股权融资模式
n 股权转让
n 增资扩股
n 杠杆收购
n 风险投资（种子投资、VC、PE）
n 公开上市
三、经营和贸易融资模式
n 票据贴现
n 资产典当
n 补偿贸易
n 卖方信贷
n 资产托管
四、项目融资模式
n 项目信托
n BOT融资
n IFC国际融资
五、政策融资模式
n 高新技术项目
n 财政返还
n 专项基金
n 产业政策融资
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
|
快捷链接
|
账户管理
|
新手入门
|
关于我们
|
